圖表1
2014年第三季度國(guó)內(nèi)鋰電四大關(guān)鍵材料產(chǎn)值規(guī)模為35.47億元(圖表1)，環(huán)比下降3%。四大材料中，除了隔膜外，其他材料的銷(xiāo)售額均出現(xiàn)環(huán)比下降。原因有：(1)下游應(yīng)用市場(chǎng)，除了新能源汽車(chē)，3C與儲(chǔ)能市場(chǎng)在第三季度表現(xiàn)一般，導(dǎo)致銷(xiāo)量環(huán)比下滑；(2)由于四大材料的產(chǎn)能均嚴(yán)重過(guò)剩，供大于求，價(jià)格持續(xù)下滑。
新能源汽車(chē)銷(xiāo)量銷(xiāo)售38163輛，比2013年同期增2.8倍，直接拉動(dòng)磷酸鐵鋰的需求，但國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰材料制造商享受的紅利有限。主要原因有：(1)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池巨頭自主生產(chǎn)磷酸鐵鋰，外部采購(gòu)量有限，如比亞迪、國(guó)軒高科等；(2)進(jìn)口磷酸鐵鋰的性能優(yōu)勢(shì)，中高端電芯廠趨于采購(gòu)國(guó)外的磷酸鐵鋰，因此第三季度國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰進(jìn)口量增長(zhǎng)較大。2014年第三季度中國(guó)進(jìn)口磷酸鐵鋰704噸(圖表2)，同比增長(zhǎng)68.4%,環(huán)比增長(zhǎng)210%。
圖表2
國(guó)內(nèi)目前新能源汽車(chē)仍以磷酸鐵鋰路線為主，被看好的三元材料動(dòng)力路線仍處于樣車(chē)階段。如已經(jīng)上市的北汽紳寶EV、即將上市的北汽E150EVII、江淮和悅iEV5、奇瑞S15EV等均采用了三元材料。這些車(chē)型，均銷(xiāo)量不大，因此第三季度實(shí)際的動(dòng)力三元材料需求量較低。
同期，負(fù)極材料中人造石墨同比增長(zhǎng)23%，環(huán)比增長(zhǎng)1.7%，增速高于天然石墨。人造石墨主要用于動(dòng)力電池及高端的3C數(shù)碼類(lèi)產(chǎn)品上，受益于第三季度新能源汽車(chē)的增長(zhǎng)，人造石墨的銷(xiāo)量走高，高于負(fù)極材料增速。
電解液方面，由于六氟磷酸鋰的國(guó)產(chǎn)化率逐漸提升，價(jià)格下行，導(dǎo)致電解液價(jià)格持續(xù)走低。GBII調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，六氟磷酸鋰的均價(jià)從2013年初年的12.5萬(wàn)元/噸，下降到2014年第三季度的8.6萬(wàn)元/噸，降幅達(dá)到31.2%。受此影響，電解液的均價(jià)由第二季度的4.5萬(wàn)元/噸將至4.2萬(wàn)元/噸，降幅為6.7%。
隔膜方面，由于國(guó)產(chǎn)隔膜逐漸放量及品質(zhì)提升，得到國(guó)內(nèi)電芯大廠認(rèn)可，目前國(guó)產(chǎn)隔膜正在進(jìn)行積極替代部分進(jìn)口隔膜。第三季度干法隔膜同比增長(zhǎng)38.4%，環(huán)比增長(zhǎng)10.1%。星源材質(zhì)受LG、比亞迪、力神等廠商的訂單帶動(dòng)，三季度銷(xiāo)量繼續(xù)增長(zhǎng)。其他廠商如滄州明珠等也在積極導(dǎo)入大型電芯廠商的供應(yīng)鏈。同期，濕法隔膜環(huán)比增長(zhǎng)2.3%，同比增長(zhǎng)64.2%。第三季度里，國(guó)內(nèi)后起的濕法隔膜廠表現(xiàn)突出，先后進(jìn)入國(guó)內(nèi)電芯大廠的供應(yīng)鏈，向濕法高端隔膜進(jìn)軍，由于價(jià)格、售后等優(yōu)勢(shì)，這將對(duì)進(jìn)口濕法隔膜產(chǎn)生沖擊。GBII預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)濕法隔膜的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局將在第四季度進(jìn)一步形成、鞏固。
